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하이투자증권에서 7일 한화시스템(272210)에 대해 "신사업 투자 외에, 본업도 호조"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

하이투자증권 최광식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 66.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "신사업이 본업의 성장을 가리고 있음. KF-21보라매의 AESA, EOTGP, IRST 개발이 순항중이며, KDDX의 전투체계와 통합마스터 체계개발도 막 시작해, 2020년 중반에는 대규모 양산 성장이 기다리고 있음. 동사의 투자매력과 현재 주가 릴레이팅은 신사업의 성장기대감 때문이지만, 이러한 본업의 안정성과 성장성이 주가의 변동성과 하방을 받쳐주고 있음. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "1Q21 매출 3,667억원(YoY 30%, QoQ-44% | 컨센3,250억원), 영업이익 307억원(181%, 61% | 컨센111억원), 순이익 288억원(200%, -27% | 컨센77억원)으로 시장 기대를 크게 상회하는 호실적을 기록했음.방산의 계절성으로 하반기 실적이 더 좋겠지만, 2분기도 ICT의 생명보험 코어2 기성이 크게 진행되며견조할 전망 . "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년2월 32,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 30,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.07 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.06 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.22 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.08 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.07 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2021.04.20 목표가 27,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.04.06 목표가 28,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2021.02.25 목표가 28,500 투자의견 BUY(유지) NH투자증권