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대신증권에서 4일 한화시스템(272210)에 대해 "본업은 확장, 투자가 열린다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 24,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌, 이태환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 42.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한화시스템(272210)에 대해 "NDR 후기, 본업은 확장, 투자가 열림. (8/2 방산 호조로 서프라이즈, 핵심은 투자). [투자] 방산 관련 위성 기술을 보유. 안테나 사업에 투자 중이며 23년 전자식평판안테나 개발이 완료 전망. 장기적으로 저궤도위성을 통한 통신서비스 사업을 바탕으로 안테나 장비사업, UAM 등이 주축이 되며 블록체인을 포함한 디지털 플랫폼도 연계된 투자의 일환. [코멘트] 안정적인 본업에 1.6조원의 현금성 자산을 바탕으로 대규모 투자 시작. "라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q21 연결 실적은 매출액 4,859억원(+50% yoy) 영업이익 314억원(+72%yoy). 컨센서스 대비 매출액 +24%, 영업이익 +48% 상회. 방산 부문의 주요 개발사업과 양산사업 매출이 급증하며 실적 성장을 견인. 자회사 투자손실 반영."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 10,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년3월 28,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 24,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 24,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.08.04 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.02 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.06 목표가 24,000 투자의견 BUY

- 2021.05.07 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.06 목표가 28,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.04 목표가 24,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.08.02 목표가 23,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2021.08.02 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.08.02 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권