thinkpool

- 위험대비수익률 -0.9, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -1.59% - 증권사 목표주가 57,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.02%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.59% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 41,550원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.9, 업종지수보다 높아 20일 오전 11시40분 현재 전일대비 5.17% 하락하면서 40,350원을 기록하고 있는 이녹스첨단소재는 지난 1개월간 3.24% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.4%를 기록했다. 이는 IT부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 이녹스첨단소재의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 이녹스첨단소재의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 그럼에도 IT부품업종의 위험대비수익률 -1.6보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 이녹스첨단소재가 속해 있는 IT부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
신흥에스이씨	1위	4.0%	5위	-25.1%	4위	-6.2
이녹스첨단소재	2위	3.4%	3위	-3.2%	3위	-0.9
다원시스	3위	3.0%	2위	3.8%	2위	1.2
파트론	4위	2.2%	1위	4.3%	1위	1.9
모다이노칩	5위	2.0%	4위	-21.9%	5위	-10.9
코스닥	-	2.2%	-	-6.4%	-	-2.9
IT부품	-	2.4%	-	-3.9%	-	-1.6

관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -1.59%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 IT부품업종은 1.59% 하락하고 있다.

다원시스	16,450원 ▼250(-1.50%)	신흥에스이씨	40,500원 ▼2450(-5.70%)
파트론	8,260원 ▼310(-3.62%)	모다이노칩	8,010원 ▼120(-1.48%)

증권사 목표주가 57,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 이녹스첨단소의 평균 목표주가는 57,000원이다. 현재 주가는 40,350원으로 16,650원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 NH투자증권의 이규하 에널리스트가 " OLED 공정 소재 확대 전망, 폴더블 디스플레이에서는 OLED 패널 및 FPCB 기판 사이즈가 확대되어 OLED 공정소재와 FPCB 소재 매출이 증가하고 추가적으로 특수 필름 납품도 기대되어 동사도 폴더블 스마트폰 수혜를 입을 것으로 예상. TV용 대형 OLED 패널 및 스마트폰용 중소형 OLED 출하량 확대 추세는 향후 지속될 것으로 예상되어 관련 공정소재를 납품하고 있는 동사의 꾸준한 성장세 기대…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 59,000원을 제시했고, DB금융투자의 권휼 에널리스트가 " 서서히 드러나는 긍정 시그널, 이녹스첨단소재의 3Q18 매출액은 733억원(+17.6%QoQ, -15.3%YoY), 영업이익은 100억원(+81.4%QoQ, -20.4%YoY)으로 DB추정치(영업이익 87억원)를 상회했다. 비수기였던전기 대비 스마트폰 FPCB향 매출액 증가로 FPCB 매출액이 40.4%QoQ 증가했으며, 대형 OLED봉지필름과 중소형 OLED 소재 매출 비중 상승으로 인해 전기 대비 수익성도 크게 개선(영업이익률+4.8%pQoQ)되었다…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 55,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 12.22%로 업종평균 상회. PER은 14.56으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.62임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 이녹스첨단소재가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	이녹스첨단소재	파트론	신흥에스이씨	모다이노칩	다원시스
ROE	18.0	4.5	-6.9	11.2	2.5
PER	14.6	29.4	-	8.4	86.3
PBR	2.6	1.3	3.5	0.9	2.2
기준년월	2018년9월	2018년9월		2018년9월	2018년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 3일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 8,297주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 9,000주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 17,297주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 1.02%로 적정수준 최근 한달간 이녹스첨단소의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.02%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.58%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 64.93%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.59%를 보였으며 기관은 14.46%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.23%로 가장 높았고, 외국인이 17.8%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.95%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 여전히 하락패턴을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 41,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 41,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,550원대는 전체 거래의 23.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 44,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 41,550원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 41,550원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)이녹스첨단소재 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
10월24일 :