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KB증권에서 23일 삼양패키징(272550)에 대해 "차분히 준비하는 반격"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

KB증권 성현동 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼양패키징(272550)에 대해 "신규 사업으로 추진 중인 플라스틱 재활용 사업은 중장기 성장에 기여할 전망. 삼양패키징은 플라스틱 재활용 설비 신증설을 위하여 2021년 12월 430억원 규모의 신규 유형자산 투자를 공시하였음. 이어 2021년 2월에는 SK지오센트릭을 대상으로 380억원 규모의 제3자 배정 유상 증자를 진행하였음. 유상증자를 통해 삼양패키징은 설비투자를 위한 재원과 안정적인 거래선을, SK지오센트릭은 원재료 조달의 안정성을 확보 가능하다는 점에서 양측의 이해가 맞아떨어졌던 결과로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 " 2022년 1분기 실적은 매출액 907억원 (+10.5% YoY), 영업이익 48억원 (-16.7% YoY, OPM 5.3%)으로 2021년 4분기 부진에서 소폭 탈피하는 모습을 보일 전망. 아셉틱 5호기 증설 효과가 온기로 반영되고 원가율 정상화의 점진적 진행으로 2022년 연간 실적은 매출액 4,367억원으로 11.4% 증가하고 영업이익은 601억원 (+30.1% YoY)을 기록할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년2월 29,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년8월 39,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 32,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.02.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.31 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.26 목표가 29,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.23 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) KB증권