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현대차증권에서 22일 천보(278280)에 대해 "이제는 전해질이다."라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 천보(278280)에 대해 "동사는 전해액 핵심 소재인 전해질염(Lithium Salt)와 첨가제 전문 기업. 한국과 중국 주요 2차전지업체향으로 공급되는 전해액 업체가 주요 고객. 차세대 전해질 LiFSI(F) 증설 가속화. 중국 2차전지 업체(CATL, BYD) 중심 수요 증가. 중장기 국내 업체까지 수요처 확대 기대. 최근 원재료 LiPF6 가격 하락으로 인한 판가 하락 압력 있으나, 마진 축소는 단기적. 결국 원가 안정화 관점에서 크게 우려할 이유는 없다는 판단. 장기적인 LiFSI 매출 증대가 핵심. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1Q22 실적은 매출액 924억원(+4.7% qoq, 88.3% yoy), 영업이익 185억원(-5.8% qoq, 95.5% yoy) 기록하여 양호한 실적 기록 할 전망. 연간 실적은 매출액 3,708억원(+36.5% yoy), 영업이익 688억원(+35.8%), OPM 18.5% 기록할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 13%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 460,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.04.22 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.22 목표가 350,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.04.19 목표가 430,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.04.07 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) DS 투자증권

- 2022.03.29 목표가 390,000 투자의견 BUY(신규) 대신증권