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키움증권에서 20일 천보(278280)에 대해 "2Q23, 2차전지 소재 부문 실적 성장 본격화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 300,000원을 내놓았다.

키움증권 권준수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 천보(278280)에 대해 "4Q22 영업이익 145억원으로 시장 컨센서스 하회. LiPO2F2를 중심으로 한 2차전지 소재 부문의 판매량은 10~11월 견조했으나, 중국 전해액 업체들의 연말 재고 조정으로 12월 출하량은 크게 감소한 것으로 파악. 또한 전자소재 부문 매출도 LCD 업황 부진으로 전분기 대비 역성장한 것으로 예상. 1Q23 영업이익 157억원 전망. 동사의 2차전지 소재 부문의 본격적인 실적 성장은 2Q23부터 시작될 것으로 판단."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "4Q22 실적은 매출액 852억원(flat QoQ, -3%YoY), 영업이익 145억원(-6%QoQ, -26%YoY)으로, 시장 컨센서스를 하회할 전망. 1Q23 실적은 매출액 866억원(+2%QoQ, -8%YoY), 영업이익 157억원(+8% QoQ, -13%YoY)을 기록할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 300,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 292,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2023.01.20 목표가 300,000 투자의견 BUY

- 2022.11.14 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.20 목표가 300,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.01.17 목표가 292,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2022.12.14 목표가 320,000 투자의견 BUY(유지) DS투자증권

- 2022.11.16 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권