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현대차증권에서 16일 천보(278280)에 대해 "LFP 확대 수혜 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 천보(278280)에 대해 "Tesla Investor Day, LFP 사용 확대 가능성을 높임. LFP는 적어도 ESS에서는 주도적인 Chemistry가 될 가능성이 높음. 또한, 보급형 EV 역시 채용 확대될 전망. 동사는 CATL, BYD 등 중국 LFP 배터리에 전해질 공급 중. IRA 발효로 전해질 사업 역시 중국 업체들 대비 프리미엄을 받을 요소. 현지 공장 건설 필요는 없을 것으로 전망되어 투자 부담 면에서는 긍정적. 중국 내수시장 부진으로 1H23 실적 횡보하겠으나, 올해 증설 효과가 하반기부터 실적에 기여. 또한, 장기적으로 한국 업체들이 LFP를 확대하면서 동사 제품 채용도 확대될 것"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1H23 실적은 중국 내수 부진, 리튬가격 하락으로 인한 제품 판가 하락으로 전년비 모멘텀은 부족할 것으로 판단. 다만, 하반기 대규모 증설(F전해질, VC, FEC 등)로 인한 효과가 반영될 전망이며, 하반기 미국/유럽 중심 배터리 판매 확대로 실적은 2H23부터 개선될 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 380,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.03.16 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2022.08.12 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2022.04.22 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.16 목표가 350,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.03.15 목표가 340,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2023.03.14 목표가 300,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.03.14 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권