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- 위험대비수익률 1.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 의료정밀업종 +1.22% - 증권사 목표주가 18,900원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.76% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 16,100원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 1.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 4일 오전 10시50분 현재 전일대비 7.05% 오른 16,700원으로 강세를 보이고 있는 케이씨텍은 지난 1개월간 6.37% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.8%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이씨텍의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이씨텍의 위험을 고려한 수익률은 1.3을 기록했는데, 변동성이 높은 편이었기 때문에 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 1.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이씨텍이 속해 있는 코스피업종은 의료정밀지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우진	1위	5.1%	1위	42.5%	1위	8.3
케이씨텍	2위	4.8%	3위	6.4%	4위	1.3
케이씨	3위	3.0%	4위	5.9%	3위	1.9
디아이	4위	2.7%	2위	6.6%	2위	2.4
덴티움	5위	1.9%	5위	-1.0%	5위	-0.5
의료정밀	-	2.0%	-	5.1%	-	2.5
코스피	-	0.8%	-	1.4%	-	1.7

관련종목들 상승 우위, 의료정밀업종 +1.22%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 의료정밀업종은 1.22% 상승중이다.

덴티움	69,100원 ▲200(+0.29%)	우진	5,940원 ▼360(-5.71%)
디아이	3,170원 ▲20(+0.63%)	케이씨	12,600원 ▲100(+0.80%)

증권사 목표주가 18,900원, 현재주가 대비 13% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이씨텍의 평균 목표주가는 18,900원이다. 현재 주가는 16,700원으로 2,200원(13%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 이순학 에널리스트가 " 어려운 업황 속에 빛난다, 케이씨텍이 부진한 업황에도 불구하고, 2분기에 실적 서프라이즈를 기록했습니다. 하반기에도 다른 장비 기업들과 다르게 외형 성장이 나타날 것으로 기대되고, 내년에는 주요 고객사들의 설비투자가 예상되므로 동사에 대한 목표주가를 상향합니다.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 24,000원을 제시했고, 하나금융투자의 김경민 에널리스트가 " 일본과 경합하며 성장의지 굳건, 슬러리소재, 평탄화장비, 세정장비 등 분야에서 일본과 경합…" (이)라며 투자의견 Not Rated에 목표주가: 17,700원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.58%로 업종평균 하회. PER은 219.74로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.29임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이씨텍은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이씨텍	디아이	덴티움	케이씨	우진
ROE	0.6	11.9	-	-	-12.8
PER	219.7	6.9	-	-	-
PBR	1.3	0.8	-	-	0.7
기준년월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월	2019년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 기관이 4일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 5일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 11,629주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 85,253주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 99,954주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.89%로 적정수준 최근 한달간 케이씨텍의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.89%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.6%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 17.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 65.86%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 17.76%를 보였으며 기관은 14.69%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 69.76%로 가장 높았고, 기관이 16.4%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.45%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 16,100원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 16,100원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 16,100원대는 전체 거래의 24.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,100원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 16,100원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 16,100원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.