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한화투자증권에서 9일 케이씨텍(281820)에 대해 "비수기에도 최고 실적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 34,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 케이씨텍(281820)에 대해 "현재 밸류에이션은 PER 9.5배로 동종 기업들에 비해 현저히 저평가받고 있음. 이는 디스플레이 장비 사업을 영위하고 있기 때문인 것으로 판단되는데, 내년도 디스플레이 장비 매출 비중은 19%에 불과할 것. 따라서, 더 이상 저평가받을 이유는 없음. 동사는 파운드리향 CMP 장비도 데모 중에 있어 내년도 공급이 가시화되면 동종 기업들과 비슷한 멀티플을 받을 수 있어 밸류에이션 측면에서 추가 업사이드도 존재한다고 봄. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 4분기 실적은 매출액 1,033억 원, 영업이익 203억 원을 기록할 것으로 예상됨. 매출액만 보면 회사 분할 이후 3년여 만에 1,000억원을 상회하는 것. 2021년 실적으로 매출액 3,730억 원, 영업이익 707억원을 전망함. 이는 사상 최대 실적으로, 전방 고객사의 대규모 설비투자에 따른 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 34,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 34,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2020.12.09 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 34,000 투자의견 BUY

- 2020.08.31 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.27 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.09 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.11.27 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권