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한화투자증권에서 26일 케이씨텍(281820)에 대해 "상반기 부진은 하반기를 위한 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

한화투자증권 이순학 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 케이씨텍(281820)에 대해 "올해 연간 매출액과 영업이익을 각각 6%, 12% 하향 조정했지만, 이는 2분기 실적발표 이후 주가에 반영됐다고 판단함. 오히려 하반기 실적 전망이 나쁘지 않아 주가 하락을 매수 기회로 볼 필요가 있음. 기존 투자포인트와 같이, 사업구조가 반도체 중심으로 변화하고 있고, 파운드리향 CMP 장비 진입도 여전히 기대해 볼 수 있어 밸류에이션은 저평가되어 있음. 12개월 예상 실적 기준 PER은 8.8배 수준."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 2분기 실적은 매출액 760억 원, 영업이익 93억 원으로 당사 추정치를 크게 하회했음. 가장 큰 이유는 반도체 장비 매출이 부진했기 때문. 디스플레이 장비 적자 지속으로 인해 전사 영업이익률은 12% 수준에 그쳤음. 우리는 동사의 3분기 실적으로 매출액 884억 원, 영업이익 170억 원을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년8월 28,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 38,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.26 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.25 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2021.04.07 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.09 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.11 목표가 34,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.26 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권