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키움증권에서 8일 BGF리테일(282330)에 대해 "지나간 우려, 다가올 기회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

키움증권 박상준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "동사는 향후 기존점 성장률 회복 국면에서, 1) 특수입지 점포 매출 회복, 2) FF/HMR/가공식품 매출 비중 확대로 ？사 수익성 개선이 동시에 나타날 것으로 기대됨. 동사의 밸류에이션 레벨은 코로나19 사태 이전의 70%대 수준에 불과하기 때문에, 밸류에이션 매력도도 높은 편으로 판단됨. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "코로나19의 지속적인 영향에도 불구하고, BGF리테일의 기존점 성장률은 전반적으로 개선되는 흐름을 보이고 있음(2Q -3.9%, 3Q -1.6%). 최근 코로나19 재확산으로 인해, 4분기 전체 기존점 성장률에 일부 불확실성이 있긴 하지만, 코로나19 충격이 예전 대비 완화되면서 10~11월 기존점 성장률도 전반적으로 회복세를 보이고 있는 상황. 따라서, 1Q21부터 기존점 성장률이 YoY 플러스 전환할 가능성이 높음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 196,000원까지 높아졌다가 2020년8월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 180,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 145,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2020.12.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.07 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.08 목표가 196,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.08 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.11.27 목표가 145,000 투자의견 HOLD(하향) NH투자증권

- 2020.11.19 목표가 180,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2020.11.09 목표가 160,000 투자의견 BUY 하나금융투자