thinkpool

교보증권에서 4일 BGF리테일(282330)에 대해 "1Q23 Review: 봄을 맞이하며"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 260,000원을 내놓았다.

교보증권 정소연 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 BGF리테일(282330)에 대해 "2023E 매출액 8조 3,045억원(YoY 9.0%), 영업이익 2,879억원(YoY 11.1%) 전망. 올해 소비둔화를 전망하는 가운데 편의점은 가장 아웃퍼폼하는 업태(23E 소매판매 1.5% vs. 편의점 7.5%). 동사는 순수 편의점사로서 투자 매력도 부각(1Q23 CU YoY 9.3% vs 전체 편의점 0.6%)."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "1Q23 연결기준 매출액은 YoY 9.3% 성장한 1조 8,496억원, 영업이익은 YoY 2.0% 감소한 370억원으로 컨센서스를 소폭 하회하는 실적 기록. 영업이익률은 2.0% 로 YoY -2%p 하락했는데, 이는 전년동기 진단키트 이익(약 58억원 추정)에 따른 High base 효과. 이를 제거 시 1Q23 영업이익 YoY 15.8% 성장, OPM 0.1%p 상승한 것. 1Q23 편의점 기존점신장률(진단키트 제외)은 4.7%로, 월별로 1~3월 1.6%/5.5%/7.0% 기록. 1월 비오후적인 날씨와 전년동기 High base(2.7%)에도 불구, 2~3월 야외활동 증가와 차별화 상품 신장한 결과."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 260,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 274,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.05.04 목표가 260,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.04 목표가 240,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.05.04 목표가 230,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.05.04 목표가 260,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.05.03 목표가 240,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권