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다올투자증권에서 12일 제이시스메디칼(287410)에 대해 "실적 반등과 센터 개선 동반 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

다올투자증권 박종현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 제이시스메디칼(287410)에 대해 "광고선전비 및 ITC 소송 비용으로 인한 판관비 지출 증가로 4Q23P 영업이익 당사 추정치 하회. 덴서티 중심으로 견조한 실적 성장 보이는 가운데, ITC 소송 및 북미 매출 성장세 통해 센티 개선 동반 기대. 실적 판관비 상향 조정에 따라 영업이익 및 당기순이익 추정치 하향, 2024E EPS 512원에 적정 PER 30배 산정한 적정주가 15,000원 하향"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "주가 상승 위한 실적 반등과 센티 개선 동반 필요. 실적 핵심은 덴서티. 2023년 170대 판매된 덴서티는 국내(2Q23)를 중심으로 북미(3Q23)와 일본(4Q23)에서 매출 확대 기대. 2024E RF 매출액은 547억원으로 YoY +31%. 소모품 또한 YoY +24% 기대. 2Q23부터 이슈되었던 이익률 또한 ITC 소송 비용 감소에 따라 이익률 개선 기대(2024E 29.4%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 12,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년1월 16,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 15,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한양증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.03.12 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2024.01.22 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.10.25 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.03.12 목표가 15,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.03.12 목표가 14,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2024.03.12 목표가 13,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.03.12 목표가 13,000 투자의견 BUY 상상인증권