thinkpool

◆ Report briefing

수소연료전지 유럽향 수출 기대

IBK투자증권에서 에스퓨얼셀(288620)에 대해 "국내 건물용 연료전지 시스템 점유율 1위 업체. 올해 연결 매출액은 581억원(+24.2% yoy), 영업이익은 29억원 (+143.4% yoy)으로 전망. 의무화 제도 하에 국내 건물용 연료 전지 설치 수요가 증가할 것으로 예상되며, 작년 하반기 CE인증을 획득, 유럽 지역 수출 기대감도 유효함. 발전용 연료전지도 경주 발전소 등으로 납품되며 지난 2년간의 매출 공백이 해소될 전망. 수소 지게차, 드론 등 연료전지 적용 사업 분야를 확장하기 위해 21년 설립한 에스모빌리티솔루션은 올해부터 작년 수주건에 대한 매출이 발생하고, 일본 등으로 해외 수출을 모색하고 있는 것으로 파악됨"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "작년 연결 매출액과 영업이익은 각각 468억원(-1.1% yoy), 12억원(-47.2% yoy)을 기록. 고객사 채권 회수 지연에 따른 충당금 설정, 제품 A/S 관련 판매보증충당금 등이 반영되며 수익성 하락이 두드러짐"라고 밝혔다.