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상상인증권에서 6일 하나제약(293480)에 대해 "실적성장과 CMO 장기비전이 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

상상인증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 하나제약(293480)에 대해 "2022년 매출 고성장, 수익성은 부진, 2023년 회복 전망. 바이파보주 수출(CMO)을 추진 중. 베트남, 인도네시아, 태국, 필리핀, 싱가포르, 말레이시아 6개국에 대해 2024말까지 필리핀을 시작으로 동남아 독점수출을 추진"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2022년에는 매출액이 9.3% 증가한 2,148억원으로 전망되나, 원자재가격상승, 일시적 폐기물 비용 발생으로 매출원가율이 상승, 영업이익이 10.7% 감소한 321억원으로 추정. 2023년 매출액은 11.1% 성장한 2,386억원, 영업이익은 하길공장 감가상각비 상승을 반영 14.6% 성장한 368억원으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2023.01.06 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.27 목표가 28,000 투자의견 중장기 주가 상승

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.06 목표가 25,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권