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NH투자증권에서 12일 카카오게임즈(293490)에 대해 "오딘은 이미 cashcow 사업,신사업에 주목할 필요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

NH투자증권 안재민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 58.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 "출시 6개월이 지난 ‘오딘’의 매출은 하향 안정화 곡선을 그리고 있음. 급격한 하락이 아닌 만큼 cashcow 역할을 할 예정이며, 2022년에는 동사가 주력하고 있는 신규 게임과 사업에 주목해야 할 것. 지난해 일본 게임 시장에서 가장 큰 히트를 친 ‘우마무스메’를 비롯하여 ‘가디스오더’, ‘에버소울’, ‘프로젝트ARES’, ‘디스테라’ 등 연내 출시를 준비하고 있음."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 3,138억원(+120.9% y-y, -32.7% q-q), 영업이익 512억원(+209.3% y-y, +19.8% q-q)으로 영업이익은 기존 추정치 712억원과 시장 컨센서스 708억원을 하회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 130,000원이 고점으로, 반대로 120,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 115,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.12 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.04 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.05 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.21 목표가 120,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.12 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.06 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.12.30 목표가 120,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.12.01 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권