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다올투자증권에서 14일 카카오게임즈(293490)에 대해 "증권신고서 철회 후 주가가 돌아갈 지점"라며 투자의견을 'STRONG BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

다올투자증권 김하정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'STRONG BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 격상된 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'STRONG BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상당히 상회하는 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 공격적인 성향이 강한 의견으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전저점보다 더 낮게 조정되면서 전체적으로는 하향추세가 계속 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 57.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 "일시적으로 주가는 자회사 라이온하트스튜디오 증권신고서 철회 이슈에 반응할 전망. 실적보다는 2023년 초 출시 예정인 신작 '아키에이지 워'가 주요 모멘텀. 우마무스메 논란 해결에는 운영진의 진정성과 함께 이를 유저가 믿기 위한 시간이 필요. 우마무스메 매출 급락 효과가 온기 반영될 4Q22E에는 오딘의 8월 말 신규 클래스와 10월 공성전 업데이트를 통해 매출 유지 가능할 전망. 다만 지배주주지분에 미치는 영향력은 낮을 듯."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q22E 매출액 3,261억원(YoY -30.0%, QoQ -3.7%), 영업이익 636억원(YoY +48.8%, QoQ -21.5%)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년4월 110,000원까지 높아졌다가 2022년7월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'STRONG BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체 컨센서스 대비해서 전체의견을 상당히 상회하는 수준으로서 이는 향후 동종목에 대한 공격적인 성향이 강한 의견으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 85,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD(신규)'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.14 목표가 55,000 투자의견 STRONG BUY

- 2022.08.04 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.26 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2022.06.24 목표가 83,000 투자의견 STRONG BUY

- 2022.06.21 목표가 83,000 투자의견 STRONG BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.14 목표가 55,000 투자의견 STRONG BUY 다올투자증권

- 2022.10.11 목표가 53,000 투자의견 HOLD(신규) 메리츠증권

- 2022.10.11 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.10.07 목표가 59,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권