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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 +0.17% - 증권사 목표주가 9,630원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 57.64% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 강세 - 주요 매물구간인 5,630원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 17일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.79% 하락하면서 7,700원을 기록하고 있는 신한알파리츠는 지난 1개월간 0.65% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 신한알파리츠의 월간 주가수익률은 가장 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 신한알파리츠의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 가장 낮은 변동성을 보여주면서 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 -6.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 신한알파리츠가 속해 있는 코스피업종은 서비스업지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
쿠쿠홈시스	1위	1.9%	4위	-11.9%	3위	-6.2
더블유게임즈	2위	1.9%	3위	-9.8%	2위	-5.1
SK디앤디	3위	1.8%	5위	-13.6%	5위	-7.5
코람코에너지리츠	4위	1.0%	2위	-7.3%	4위	-7.2
신한알파리츠	5위	0.7%	1위	0.7%	1위	0.9
서비스업	-	1.7%	-	-10.4%	-	-6.1
코스피	-	1.1%	-	-7.2%	-	-6.5

관련종목들도 일제히 하락, 서비스업업종 +0.17%

이 시각 현재 관련종목들도 모두 마이너스권에 있지만 서비스업업종은 플러스권에서 0.17% 상승하고 있다.

쿠쿠홈시스	27,850원 ▼700(-2.45%)	코람코에너지리츠	6,120원 ▼80(-1.29%)
더블유게임즈	39,500원 ▼300(-0.75%)	SK디앤디	25,100원 ▼400(-1.57%)

증권사 목표주가 9,630원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 신한알파리츠의 평균 목표주가는 9,630원이다. 현재 주가는 7,700원으로 1,930원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한국투자증권의 강경태 에널리스트가 " LTV 높다는 걱정, 이제 그만, 신한알파리츠는 refi 전략을 다양하게 구사해 이자비용을 낮출 수 있는 것. 7개 자산의 합산 매입가 기준 선순위 L TV는 73.5%, 중순위 L TV는 75.4%. 상장 리츠 중 선순위 L TV가 가장 높음. 최근에 단행한 후순위 대출 대환처럼 와이즈타워 중순위 잔액 310억원 또한 근시일 내에 조기 상환할 가능성이 높음. 판교 크래프톤 타워를 담보로 사채를 발행하고 선순위 담보대출을 증액하는 전략을 예상함. …" (이)라며 투자의견 BUY(신규)에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 하이투자증권의 배세호 에널리스트가 " Alpha REITs, 신한알파리츠는 현재 용산 더 프라임 매각을 추진하고 있다. 감정평가 기준 매각 차익은 637억원이 예상되고, 관련 비용(매각기본수수료, 매각차익수수료)을 제해도 배당가능이익은 550억원에 해당…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 9,700원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.6%로 적정수준 최근 한달간 신한알파리츠의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.6%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.11%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 57.64% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 57.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 27.23%를 보였으며 외국인은 13.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 43.77%로 가장 높았고, 개인이 33.31%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 21.55%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,630원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 5,630원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,630원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,720원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 5,720원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,720원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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6월8일 :