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BNK투자증권에서 20일 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "2022년에는 3년 만에 성장세로 전환"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 이선일 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 HDC현대산업개발(294870)에 대해 "2019년 분양물량 공백의 영향으로 올해는 실적 부진 지속. 작년과 올해 신규분양이 반등(2020년 15,379세대 분양, 2021년 14,000 세대예정)함에 따라 내년에는 다시 성장세로 전환될 전망. 내년에는 규모는 크지 않지만 인도기준 적용 자체사업 프로젝트(청주가경 4차, 약 600억원)도 수익으로 잡힐 예정. 올해 수주성과도 내년 이후의 실적개선 기대감을 높여 줌. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3분기 누계 신규수주는 전년동기대비 160.5% 급증한 5.6조원. 신규분양 회복과 수주 증가에 힘입어 내년에는외형(매출액 36,204억원, +9.5%)과 이익(영업이익 4,562억원, +12.4%) 모두 성장세로 돌아설 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.12.20 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.13 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.03 목표가 38,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.20 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2021.11.26 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 현대차증권

- 2021.11.25 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.10.29 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권