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하나금융투자에서 14일 효성화학(298000)에 대해 "1Q21만 잘 넘기면 고지가 보인다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 24.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 효성화학(298000)에 대해 " 4Q20 국내 PP/DH는 정기보수를 앞당겨 실시했으나, PP 강세로 견조한 실적 전망. 관련 기회손실은 70억원 수준 추산. 베트남 신규 PP 공장에서 전분기와 유사한 정도인 100억원 가량의 적자 발생 추정. 다만, 필름 및 NF3 호조로 인해 기타 사업은 견조한 실적 지속. 1Q21는 전분기 PP/DH, PTA 관련 일회성 손실 제거되나 프로판 가격 상승이 아쉬워."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4Q20 영업이익 275억원(QoQ +10%, YoY +13%) 전망. 컨센 301억원 9% 하회. 1Q21 영업이익 307억원(QoQ +12%, YoY +148%)으로 개선 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 200,000원이 고점으로, 반대로 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 220,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.01.14 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2020.11.02 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.08.03 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2020.05.04 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 160,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.14 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.01.11 목표가 250,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.12.02 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.11.27 목표가 175,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자