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신한투자증권에서 31일 효성티앤씨(298020)에 대해 "하반기 개선 기대감은 여전히 유효"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 500,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 효성티앤씨(298020)에 대해 "2Q23 영업이익 645억원(-7% QoQ)으로 컨센서스 하회. 리오프닝 효과 둔화에 따른 스판덱스 판가/스프레드 하락이 주요인. 3Q23 영업이익 756억원(+17% QoQ)으로 실적 개선 전망. 스판덱스/PTMG 영업이익은 575억원(+12%)으로 실적 개선이 기대. 순수화학 업종 내 하반기 개선 가능성은 여전히 가장 큰 상황. 단기간 내 유의미한 시황 개선 가능성은 제한적이나 견조한 Bottom up 지표(가동률, 재고일수) 및 하반기 중국 수요 회복 등을 고려할 경우 방향성은 위를 향할 전망."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 영업이익은 645억원(-7%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 740억원을 하회. 스판덱스/PTMG 영업이익은 515억원(-5%)을 기록. 2분기 들어 리오프닝 모멘텀 둔화로 중국 스판덱스 가격은 전기대비 8~9% 하락했으며 당사 스프레드도 소폭 둔화됨. 다만 중국(3.6만톤) 및 인도(1.5만톤) 공장 가동에 따른 판매량 증가(+10% 초반) 등으로 견조한 실적을 시현. 나일론/폴리에스터 부문은 부진한 전방 수요 및 중국 저가 제품 출회 영향으로 적자가 지속. 무역/기타 부문은 철강 판매 호조세가 이어졌으나 타이어보강재 실적 둔화로 감익(-6%)을 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 360,000원까지 내려갔다가 2023년3월 550,000원을 최고점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 500,000원으로 한단계 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 500,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 560,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 470,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 500,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.23 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2023.05.02 목표가 550,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.13 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2023.03.20 목표가 550,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 500,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.31 목표가 500,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.31 목표가 470,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.31 목표가 500,000 투자의견 BUY IBK투자증권