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대신증권에서 25일 효성중공업(298040)에 대해 "수소로 올랐지만 실적도 돌아선다"라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

대신증권 이동헌 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 대신증권의 직전 매매의견인 'MARKETPERFORM'에서 한단계 격상된 것이고 연초반의 매매의견을 기준으로 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 효성중공업(298040)에 대해 "6/24 주요 기관투자자 대상으로 컨퍼런스 콜을 진행. 투자자들은 주로 최근 주가상승의 키 포인트로 꼽히는 수소충전소에 대한 정보를 요청. 수소 모멘텀으로 6월 들어서만 주가는 +59.7% 상승. 25% 점유율로 시장 1위 사업자. 2000년 초중반부터 시작해 관련 경험이 풍부. 독일 린데 그룹과의 그룹사 협업도 기대. 2022년까지 약 300개의 수소충전소 발주전망. 건설 부문의 완만한 감소를 중공업 부문이 메워줄 것."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q20 실적은 매출액 9,150억원(-14.0% yoy) 영업이익 356억원(-39.9 yoy) 영업이익률 3.9%(-1.7%p yoy)를 전망. 추정치는 컨센서스 매출액 8,555억원 대비 +7.0%, 컨센서스 영업이익 195억원 대비 +82.6% 초과하는 서프라이즈."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 52,500원까지 높아졌다가 2020년4월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 35,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.06.25 목표가 31,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.04.30 목표가 19,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2020.04.03 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.02 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.05 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.25 목표가 31,000 투자의견 BUY(상향) 대신증권

- 2020.06.24 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권