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IBK투자증권에서 29일 효성중공업(298040)에 대해 "전기료 인상, 인프라 투자, 원전 그리드 수혜"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 96,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 효성중공업(298040)에 대해 "2분기부터 정상화되며 2022년 긍정적 실적 기대. 1) 한전의 전기료 인상방침에 힘입어 노후화 전력설비 교체투자가 증가할 것으로 전망되고, 2) 미국의 인프라 투자 집행을 앞두고 변압기 등 선수요가 증가하고 있으며, 3) 국내외 원전 확대에 따른 전력망 수주 증가 등이 실적에 반영될 것으로 기대. 국내외 전력망 투자 수요 증가에 따른 실적 개선 전망과 다시 속도를 내는 신사업 긍정적. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2022년 1분기 영업적자를 기록하며 부진한 스타트를 기록했었으나 2분기부터 정상화되며 연간으로 개선된 실적을 기록할 것으로 전망. 2022년 2분기 예상 실적은 매출액 9,108억원(+29% yoy), 영업이익 499억원(+24% yoy), 영업이익률 5.5%(-0.2%p yoy)로 전망. 2022년 연간으로는 매출액 3.6조원(+16% yoy), 영업이익 1,435억원(+19% yoy), 영업이익률 4.0%(+0.1%p yoy)로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 106,000원까지 높아졌다가 2021년12월 96,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 96,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 96,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 84,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2022.06.29 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.29 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.21 목표가 106,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.29 목표가 96,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.05.02 목표가 84,000 투자의견 BUY 하나금융투자