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KB증권에서 28일 효성첨단소재(298050)에 대해 "4Q20 Preview: 컨센서스 상회 예상"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 142,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 2.1%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 "4분기 실적은 긍정적이지만 투자의견 상향을 위해서는 주력 사업인 타이어보강재의 의미 있는 실적개선이 필요함. 타이어보강재 영업이익의 경우 2017년 1,308억원을 기록한 후 2020년까지 3년 연속 이익은 감소하였음. 전방산업인 자동차사업의 성장둔화 때문. 2021년 타이어보강재 영업이익은 1,057억원으로 예상됨. 2020년보다는 개선되지만 과거 호황기수준에는 여전히 미치지 못할 전망. 타이어수요의 추가적인 확대가 필요한 상황."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 매출액과 영업이익은 7,147억원 (+2.8% YoY, +12.2% QoQ), 270억원 (+45.2% YoY, +126.9% QoQ)으로 전분기대비 및 전년동기대비 모두 증가할 전망. 시장 컨센서스 (Fnguide 12/24기준 영업이익 191억원)를 상회할 것으로 판단됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년12월 143,000원까지 높아졌다가 2020년3월 87,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 142,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 142,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.12.28 목표가 142,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.06.24 목표가 128,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.03.30 목표가 87,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.12.31 목표가 143,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.12.28 목표가 142,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.11.02 목표가 185,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.02 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2020.11.02 목표가 189,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권