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신한투자증권에서 30일 효성첨단소재(298050)에 대해 "본업 저점 확인, 확대될 탄소섬유 가치"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 효성첨단소재(298050)에 대해 "3Q23 영업이익 357억원(-27% QoQ)으로 컨센서스 하회. 4Q 영업이익 586억원(+64% QoQ) 전망, 본업 Bottom Out. 목표주가는 글로벌 피어 멀티플 하향 조정 등을 반영해 550,000원(-10%)으로 하향. 동사 주가는 탄소섬유 증설 공시 이후 기대감 소멸 및 지속된 본업 실적 부진으로 올해 상승분을 대부분 반납한 상황. 그럼에도 본업의 바텀 아웃과 앞당겨진 탄소섬유 증설을 통해 이익과 성장 모멘텀은 재차 부각될 전망. 비우호적인 대외환경에도 타이어보강재 글로벌 1위의 경쟁력과 탄소섬유의 담보된 성장성을 감안할 경우 주가 재평가가 가능하겠음."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 영업이익은 357억원(-27%, 이하 QoQ)으로 컨센서스 388억원을 하회. 타어보강재 영업이익은 172억원(-45%)으로 부진한 실적을 기록. 주력 시장인 북미/유럽의 교체용 타이어 수요 약세로 판가 하락이 지속됐으며 전분기에 이어 해외 판매법인 재고관련 손실이 반영된 영향. 기타 사업부는 스판덱스 시황 회복 영향으로 적자폭이 축소됐음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년11월 500,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년3월 610,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 550,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 550,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 640,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 470,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.30 목표가 550,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.17 목표가 610,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 610,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.06.13 목표가 610,000 투자의견 BUY

- 2023.05.23 목표가 610,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.30 목표가 550,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.30 목표가 610,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.30 목표가 480,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.10.30 목표가 510,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권