thinkpool

SK증권에서 18일 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "2021 년 4 분기 분기별 사상 최대 실적 예상 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 330,000원을 내놓았다.

SK증권 이달미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 67.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "현재 동사에서 개발하고 있는 자체 백신 GBP510 이 국내 임상3 상에 대한 효능평가에 들어가 중화항체에 대한 분석 중에 있음. 허가에 대한 평가가 순조롭게 진행된다면 2022 년 상반기 중 식약처의 품목허가가 예상됨. 그 이후 WHO 의 PQ 인증, 해외 국가별 긴급사용허가를 획득하여 아직까지 코로나 19 백신을 접종하지 못한 국가에 대한 수출에 주력할 예정. 이에 따라 2022 년도 실적에는 자체개발 백신의 매출이 반영될 전망."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "동사의 2021 년 4 분기 실적은 매출액 5,245 억원(+682.7%YoY), 영업이익은 2,695 억원(+2,369.4%YoY, OPM 51.4%) 시현이 전망됨. 노바백스의 백신은 지난 12 월 20 일에 EU 와 WHO 허가가 났으며 2022 년 초에 발송될 예정, 2022 년 노바백스 백신 매출은 2021년 대비 더욱 증가할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 330,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 350,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.01.18 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.12.30 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.15 목표가 330,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.18 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.12.28 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.11.01 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권