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삼성증권에서 6일 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "코로나19 백신 너머로 새로운 성장 전략 필요"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

삼성증권 서근희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 SK바이오사이언스(302440)에 대해 "하향 조정 이유는 1) 노바백스 CDMO 계약 변경(기존 오리지널에서 오미크론 변이 대응 백신 생산)으로 3분기 생산 감소 예상. 2) 노바백스의 코로나19 백신 국내에서 부스터샷 미승인으로 접종 부진. 향후 국내 부스터샷 승인 이후 접종률 개선될 것으로 예상. 3) SK바이오사이언스의 코로나19 백신 스카이코비원 일부 물량(60만 도즈)에 한해서 3Q22 국내 유통 시작. FDA, EMA, WHO 등의 승인을 받지 못한 이유로 해외 출국 시 접종 미인정되어 선호도 낮음. 향후 FDA, EMA 승인 이후 접종률 개선 기대."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "연결 매출액 740억원(-66.5% y-y, -46.5% q-q), 영업이익 177억원(-82.4% y-y, -71.1% q-q) 추정(Fnguide 컨센서스 매출액 2,382억원, 영업이익 1,116억원)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년2월 190,000원까지 높아졌다가 2022년7월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 90,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 40.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.10.06 목표가 90,000 투자의견 HOLD

- 2022.07.29 목표가 120,000 투자의견 HOLD

- 2022.07.05 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2022.04.25 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2022.04.06 목표가 190,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.06 목표가 90,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.08.10 목표가 160,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2022.07.29 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 흥국증권

- 2022.07.29 목표가 140,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권