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하이투자증권에서 13일 현대오토에버(307950)에 대해 "SDV의 시대를 믿지만"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

하이투자증권 조희승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 "목표주가를 220,000원으로 상향하지만, 투자의견은 Hold로 하향.(12M Fwd P/E 34x, 25E P/E 29x) 기존에 SI/ITO 부문에 적용했던 9배는 동일하나, 차량 SW 부문은 24배에서 34배로 상향한 결과. SDV 시대는 점차 다가오고 있음. 현대차그룹의 약속대로 25년부터 모든 차종에 적용하기 시작한다면 모빌진의 Q 증가가 본격화됨. 다만 지금의 기대는 과도하다는 판단. 당사가 추정하는 25년 SDV 개화로 인한 차량 SW 매출총이익은 2,500억원 수준. 이를 반영한 25E P/E는 27x 수준. 부품 업종에 대한 수익성 우려가 적용되지 않는다는 점, 연말에 출시될 자율주행에 대한 기대가 가능하다는 점이 단기적인 변동성을 유발하고 있음"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2023년 3분기 매출액은 8,465억원(YoY +15.9%), 영업이익 508억원(YoY +52.6%, OPM 6.0%)로 시장 기대치(8,215억원, 486억원)을 상회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 185,000원이 고점으로, 반대로 150,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 220,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.09.13 목표가 220,000 투자의견 HOLD

- 2023.08.01 목표가 185,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.12 목표가 175,000 투자의견 BUY

- 2023.05.03 목표가 150,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 150,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.13 목표가 220,000 투자의견 HOLD 하이투자증권

- 2023.09.04 목표가 210,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2023.08.31 목표가 220,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.08.17 목표가 220,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권