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이베스트투자증권에서 22일 현대오토에버(307950)에 대해 "보여줄게 많은 하반기"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 200,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 이병근 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 현대오토에버(307950)에 대해 "1분기 계절성 영향으로 컨세서스를 하회했지만, 2분기부터는 양호한 실적이 이어질 전망. 단가 인상 협의가 2분이게 예정되어 있기에, Enterprise GPM은 8%까지 개선될 것으로 예상. 10월에는 HMGMA 가동으로 800억원 규모 매출이 SI에서 반영될 것이며, 향후 울산 전기차 공장과 오토랜드 화성 등이 순차적으로 가동되면서면 Enterprise 성장을 지속할 것. 스마트팩토리 매출은 2027년 5,000억원까지 확대될 것으로 추정. Mobilgene Adaptive는 작년 말까지 10개 차종에 적용됐지만, 올해는 5~6개 차종이 추가될 것. SDV 차종 확대에 따라 차량용SW 매출액은 2024년 7,613억원 → 2025년 9,135억원 → 2026년 1조962억원까지 확대될 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "물류비 증가와 물량 효과 축소 등으로 하반기 HW 부품사들의 펀더멘탈 역시 불확실한 상황. 동사는 SW 회사이고 정해진 마진에 Cost를 그룹사에 청구하는 방식이기 때문에, 위와 같은 리스크에서 자유로움. 테슬라의 한국 FSD 도입으로 자율주행 Lv3 차량 출시가 앞당겨진다면 펀더멘탈과 센티멘탈 동시에 개선, 이에 따라 주가가 상승할 여지가 크다고 판단. 8월 테슬라의 로보택시 출시 또한 동사에게 모멘텀으로 작용할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 200,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 230,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 180,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.22 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.03.20 목표가 200,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.22 목표가 200,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.05.21 목표가 210,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.05.02 목표가 180,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.05.02 목표가 230,000 투자의견 BUY 미래에셋증권