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이베스트투자증권에서 5일 SK바이오팜(326030)에 대해 "4Q22 Preview: 적자폭 증가, 길게 봅시다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 강하나 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 71.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 SK바이오팜(326030)에 대해 "2022년 엑스코프리 매출액(제품 원료 포함)은 환율효과와 꾸준한 처방 수 증가로 가이던스 상단(1,850억원)을 뛰어넘는 1,975억원을 전망. 4Q22에도 엑스코프리의 매출 성장세는 지속. 새롭게 구축한 영업팀의 공격적인 마케팅과 증가하고 있는 대면 영업, 그리고 현실 데이터에서 완전발작소실율이 높은 비율로 발현되어 선호도가 높아지고 있는 상황. 미국 직판에 들어가는 마케팅 비용 1,000~1,500억원(연간)은 안정화되어 매년 고정적으로 반영될 것이며, 이를 뛰어넘는 엑스코프리 매출이 2022년에 확인되었기 때문에 2H23에는 엑스코프리만으로도 분기 흑자전환이 기대"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q22 실적은 매출액 752억원(-67.4% yoy, -16.4% qoq)에 영업이익 -226억원(적자지 속)으로 컨센서스에 부합할 것이라 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 130,000원까지 높아졌다가 2022년7월 120,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 120,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 18.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.05 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.11 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.02 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.23 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.12 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.05 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.12.08 목표가 89,000 투자의견 BUY(신규) 상상인증권

- 2022.11.29 목표가 100,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2022.11.28 목표가 100,000 투자의견 BUY 삼성증권