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유진투자증권에서 8일 교촌에프앤비(339770)에 대해 "4Q23 Review: 수익성 회복 긍정적, 매출 성장 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

유진투자증권 박종선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 교촌에프앤비(339770)에 대해 "4Q23 Review: 시장 기대치 부합하며, 매출총이익률은 큰 폭으로 개선되어 수익성 개선은 긍정적임. 매출액 1,112억원, 영업이익 72억원으로 전년동기 대비 매출액은 -13.7% 감소하였으나, 영업이익은 흑자전환. 시장 기대치(매출액 1,217억원, 영업이익 69억원) 대비 매출액과 영업이익 모두 부합한 수준이었음. 연간 실적에서 긍정적인 것은 출고가 정상화 및 원/부자재 수급 비용 절감으로 매출총이익이 큰 폭으로 개선(매출 총이익률: 2022A 82.7% → 2023P 75.7%, 7.0%p↓)된 것임. 영업이익률이 크게 회복되어 긍정적임."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "1Q24 Preview: 매출액 성장세 전환 및 GPM 개선에 따른 높은 수익성은 유지될 것으로 예상함. 매출액 1,254억원, 영업이익 69억원으로 전년동기 대비 각각 +4.2%, +17.2% 증가할 것으로 예상함. 지속적인 국내 매장 개발, 교촌 주문앱 매출 비중 증가 지속 및 글로벌 매장 수 지속 확대 등으로 실적 성장세 전환 예상. 또한 원/부자재 수급 비용 절감 지속 등으로 인하여 수익성 개선은 유지될 것으로 예상되고 있음. 목표주가 및 투자의견 BUY를 유지. 수익성 개선 및 실적 성장세 전환 기대감 등 주가 상승 모멘텀 보유."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 13,000원까지 높아졌다가 2023년11월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2023.11.13 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.02.20 목표가 13,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 10,000 투자의견 BUY 유진투자증권