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하나증권에서 24일 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "북미 확장은 아직 시작에 불과"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

하나증권 박은정 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 씨앤씨인터내셔널(352480)에 대해 "2024년 역시도 기대되는 부분이 많음. 현재 북미 최대 고객사 1~2위의 품목 확대 효과 외에 글로벌 신규 고객사의 물량이 연이어 런칭 예정에 있으며, 매스 인디 브랜드사의 물량까지 확보될 것. 국내의 경우 대표 색조 브랜드사뿐 아니라 대형사의 색조 브랜드까지 가세되어 물량 확대 효과 기대. 또한 지난해 어센트EP와의 관계를 돈독히 했으며, 이들을 통해 씨앤씨인터내셔널은 현재 다양한 북미 거래선을 확보 중인 것으로 파악. 동사의 북미 대륙 침투는 아직 시작에 불과. 국내 시장 또한 관광객 유입(2024년 1.5천만명 유입 전망, 약 50% 수준 성장 가정)에 따른 Q의 성장이 전망되는데, 색조/중저가 중심으로 수요가 강할 것으로 예상되는 바 국내도 2024년 우호적 환경 기대. 현재 1월에도 월 최대 수주액 기록하고 있는 것으로 파악. 2024년 실적은 연결 매출 2.7천억원(YoY+22%), 영업이익 508억원(YoY +48%) 전망. 투자의견 매수 유지하며, 추정치 상향에 기인 목표주가를 9만원으로 상향."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 실적은 연결 매출 631억원(YoY+64%), 영업이익 113억원(YoY+143%, 영업이익률 18%)으로 또 다시 분기 최대 실적을 기록할 전망. 이는 컨센서스를 넘어서는 수준. 상회의 요인은 1) 북미 고객사의 물량 확대, 2) 국내 고객사의 히트 제품 증가, 3) 글로벌 고객사 물량 추가 확보 등에 기인. 트랜드를 선도하는 동사의 제품 개발 능력이 '국내외 고객사 확대 → 소비자 수요 증가 → 물량/품목 증가'로 나타나고 있으며, 증설까지 동반되어 선순환 중. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 65,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 90,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2024.01.24 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.11.21 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.11.10 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.10.16 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2023.08.07 목표가 70,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.24 목표가 90,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.23 목표가 80,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.01.17 목표가 85,000 투자의견 BUY(신규) DB금융투자

- 2024.01.15 목표가 76,000 투자의견 HOLD 상상인증권