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한국투자증권에서 11일 하이브(352820)에 대해 "4Q23 Preview: 올해 성장도 문제 없다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 365,000원을 내놓았다.

한국투자증권 안도영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 하이브(352820)에 대해 "지난 하반 기부터 엔터 업종 전반의 성장 둔화 우려가 부각되고 있는 상황이지만, 하이브의 이익 증가는 지속될 것. 근거는 1) 저연차 라인업 위주의 포트폴리오로 팬덤 확대 여력이 높고, 2) 위버스 수익화, 게임사업 퍼블리싱 본격화로 이익률 개선이 전망되며, 3) 빌리프랩 연결 효과가 온기 반영되기 때문. 여기에 상반기 신인 3팀 데뷔에 따라 아티스트 포트폴리오는 더 넓어지며, 해외 레이블 인수에 따른 음원/매니지먼트 매출액 증가도 기대할 수 있음. 엔터 4사 중 올해 영업이익 증가율이 가장 높을 것으로 추정. 업종 내 최선호주로 제시."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 영업이익은 전년대비 70%의 가파른 증가가 예상. 매출액 6,075억원 (+14% YoY, +13% QoQ), 영업이익 863억원(+70% YoY, +19% QoQ)으로 영업이익이 컨센서스 886억원에 부합할 전망. 정국, 세븐틴, TXT, 엔하이픈 등주요 보이그룹의 앨범 발매 영향으로 앨범 판매량이 분기 최대치인 1,370만장을 기록, 2,808억원(+90.7% YoY)의 최대 음반원 매출을 달성할 것으로 예상. 금분기부터는 빌리프랩이 연결 편입되며 엔하이픈의 11월 발매 앨범 판매량 200 만장 가량도 실적에 반영. 공연 매출액은 세븐틴 11회, TXT 2회, 엔하이픈 7회, 르세라핌 2회 등을 반영해 985억원(+52.3% YoY)으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 230,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 365,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 365,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.11 목표가 365,000 투자의견 BUY

- 2023.11.03 목표가 365,000 투자의견 매수

- 2023.10.12 목표가 365,000 투자의견 BUY

- 2023.08.09 목표가 365,000 투자의견 매수

- 2023.07.13 목표가 365,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.11 목표가 345,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.11 목표가 300,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.01.11 목표가 365,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.01.08 목표가 330,000 투자의견 BUY 현대차증권