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대신증권에서 2일 대덕전자(353200)에 대해 "3분기에 새 출발, 실적 호조 구간 진입~"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대덕전자(353200)에 대해 "투자포인트는 1) 반도체 기판의 호 실적은 2021년 지속될 전망. 5G 인프라 투자로 스마트폰, 서버에서 기능 상향으로 반도체 크기 확대 진행, 동시에 반도체 기판은 크기 증가 보다 층 수의 확대, 회로 선 폭의 미세화로 공급 측면의 어려움이 지속. 또한 코로나19로 중국 업체의 공급 문제가 부각되어 한국 반도체 PCB 업체로 신규 수주가 증가. 매출 증가 측면보다 고부가 중심으로 믹스 변화,가동률 확대로 높은 수익성 지속 전망."라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2020년 3분기 영업이익은 172억원으로 합병 이후에 최고의 실적을 예상. 또한2021년 연간 영업이익은 755억원으로 2020년(456억원 추정)대비 66% 증가가 가능하다고 판단. 추가적인 구조조정 대상이 없으며, 연성PCB 매출 증가 및 믹스 개선이 이루어지면 이익 증가도 예상. 2020년 3분기 매출은 2,395억원으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2020.09.02 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2020.07.15 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.02 목표가 14,000 투자의견 BUY 대신증권