thinkpool

대신증권에서 15일 대덕전자(353200)에 대해 "2Q 실적 호조, 3Q FC BGA 매출 시작"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 22,000원을 내놓았다.

대신증권 박강호,이문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 대덕전자(353200)에 대해 "투자 초점은 지난 2년간 1,600억원 투자한 FC BGA 공장 완공과 고객사의 제품 승인 후, 2021년 3분기 매출이 시작될 전망. 종전에 2021년 2분기 저 점 및 3분기 회복을 예상하였으나 2021년 1분기 저점, 2분기 회복 및 호조 로 전환, 3분기 본격적인 수익성 호조에 진입 판단"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "영업이익(연결)은 2021년 433억원(193% yoy), 2022년 827억원(91% yoy) 추정. FC BGA 매출 반영 및 반도체 PCB 매출 증가로 수익성 호조, R/F PCB 효율화 진행으로 2022년 재도약의 시기로 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 20,000원이 고점으로, 반대로 12,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 22,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 22,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 19,000원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.06.15 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.02 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2020.09.02 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2020.07.15 목표가 12,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.15 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.05.28 목표가 19,000 투자의견 BUY(신규) SK증권