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키움증권에서 11일 대덕전자(353200)에 대해 "어느덧 전장용 FC-BGA 리더"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

키움증권 김지산 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 61.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 대덕전자(353200)에 대해 "경쟁 기판 업체들과 비교하면, 진입장벽이 가장 높은 FC-BGA에서 우수한 성과를 내고 있고, 메모리 반도체 업황 의존도가 낮다는 점이 차별적 포인트. 마땅히 밸류에이션 프리미엄으로 반영돼야 함. 내년에도 성장세를 이어갈 것. FCBGA는 전장용 수요 성장세와 함께 생산능력 증설 효과가 더해지고, MLB는 신규 글로벌 고객을 확보했으며, 적자 사업이던 FPCB를 종료해 포트폴리오가 선진화됨"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "23년도 매출액은 11% 증가한 1조 4,991억원, 영업이익은 18% 증가한 2,894억원 으로 기판 업종 내 차별적인 성장세를 이어갈 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 30,000원이 저점으로 제시된 이후 2022년5월 43,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 38,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 46,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2022.11.11 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.18 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.16 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.18 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.16 목표가 43,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.11 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2022.11.09 목표가 33,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.11.04 목표가 36,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2022.11.04 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권