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이베스트투자증권에서 4일 대덕전자(353200)에 대해 "하이엔드급 기판에 대한 기대감"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 32,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 차용호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 같은 수준을 유지하고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 "매출액은 부합했으나 영업이익은 하회. 2024년 하이엔드급 패지지기판에 대한 기대감. 2023년 실적은 매출액 9,795억원(-25.6%YoY), 영업이익 599억원(-74.3%YoY, OPM 6.1%)으로 추정. 하지만 하이엔드급 패키지기판 매출이 본격적으로 반영되는 시점은 2Q24로 불확실성이 공존하고 있는 상황. 현 주가는 하이엔드급 패지기기판 공급에 대한 기대감이 이미 반영되어 있는 것으로 판단하며 조정 시 매수하는 전략이 적절할 것."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q23 실적은 매출액 2,199억원(-35.9%YoY, +16.5%QoQ), 영업이익 56억원(-90.9%YoY, -45.6%QoQ)으로 컨센서스 매출액 2,260억원에는 부합했으나 영업이익 126억원을 하회. 영업이익이 컨센서스를 하회한 주요 원인은 전장용 비메모리 패키지기판의 수요 감소가 크게 작용한 반면 DDR5향 메모리 패키지기판의 매출의 증가로 마진율이 상대적으로 낮은 메모리향 매출 비중(2Q23기준 패키기지판 내 61%)이 높아졌기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.04 목표가 32,000 투자의견 HOLD

- 2023.05.31 목표가 32,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.04 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2023.08.04 목표가 32,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.08.04 목표가 36,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2023.08.04 목표가 34,000 투자의견 HOLD 메리츠증권