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하이투자증권에서 3일 대덕전자(353200)에 대해 "속도조절의 확인과 메모리기판의 선전"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

하이투자증권 고의영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 대덕전자(353200)에 대해 "속도조절의 확인. 동사는 이번 실적을 통해 ‘25 년 7,500 억원 규모의 FC-BGA Capa. 확보 계획을 유지했으나, 비우호적인 환경을 감안하여 자본지출 집행 시기를 일부 조정. 당초 ‘23 년 자본지출을 2,000 억원으로 계획했으나, 1,000 억원으로 줄이는 대신 ‘24 년 1,300 억원을 집행할 계획. 업황이 남은 연말 최악의 구간을 지나는 과정에서, 동사를 바라보는 시각은 2H24 이후의 성장성을 선반영할 것이라는 기존 전망을 유지. 3Q리뷰: 메모리기판의 선전이 두드러지고 있음."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "3Q23 실적은 매출 2,378 억원(+8.2% YoY, -36% QoQ), 영업이익 14 억원(OPM 0.6%)로, 컨센서스와 당사 추정치 영업이익 대비 각각 -73%, -53% 하회. 다만 일회성 비용 80 억원이 있었음을 감안하면, 우려 대비 견고한 실적인 것으로 볼 수 있음. 메모리기판의 호조와 비메모리기판의 재고조정이 지속되었음. 4Q23 실적은 매출 2,457 억원(-17.1% YoY, +3.3% QoQ), 영업이익 71 억원(-85% YoY, 영업이익률 2.9%)으로 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 42,000원까지 높아졌다가 2023년2월 29,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 31,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'M.PERFORM'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.03 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.26 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2023.08.04 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.14 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2023.06.02 목표가 33,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.03 목표가 27,000 투자의견 HOLD 메리츠증권

- 2023.11.03 목표가 31,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.11.03 목표가 32,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.11.03 목표가 34,000 투자의견 BUY 하나증권