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◆ Report briefing

세계 습식 분리막 1위 업체

키움증권에서 SK아이이테크놀로지(361610)에 대해 "동사는 Tier 1 습식 분리막 시장에서 점유율 26.5%로 세계 1위를 차지함. Tier 1 시장은 전체 전기차용 습식 분리막 시장에서 차지하는 비중이 2018년 44%에서 2025년 69%로 늘어날 것으로 전망. 수요 증가로 2023년부터 공급 부족이 예상됨. 제품 ASP 또한 높은 시장으로, Tier 1과 기타 업체들에 공급되는 분리막 평균가격 격차는 작년 약 60%였으나, 2025년에는 97%까지 격차가 벌어질 전망. "라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "동사의 분리막 생산능력은 2016년 2억㎡에서 2021년 14억㎡로 7배 증가하였고, 2025년에는 40.2억㎡로 추가적으로 3배 이상 증가할 전망임. 이에 공격적인 신증설로 인하여 동사의 EBITDA도 올해 3,000억원 수준에서 2025년 1.4조원에 육박할 전망임."라고 밝혔다.