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하이투자증권에서 26일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "눈높이 하향 조정"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 550,000원을 내놓았다.

하이투자증권 정원석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 "3Q23 유럽 전기차 배터리 셀 수요 둔화 영향으로 실질적인 이익 개선폭 제한적. 북미, 유럽 전기차 배터리 셀 수요에 대한 눈높이 하향 조정 불가피할 전망. 매수 투자의견 유지하나 목표주가 55 만원으로 하향. 현 주가는 시장의 우려가 상당 부분 선반영 되면서 2025, 2026 년 예상 실적 기준 각각 P/E 25.6 배, 21.2 배까지 하락하며 밸류에이션 부담이 낮아졌다는 점은 긍정적. 다만 매크로 환경과 내년 11 월 예정인 미국 대선 결과에 따라 정부의 친환경 정책 변화가 발생할 수 있다는 불확실성도 존재하고 있어 당분간 변동성이 클 수 있어 방망이를 짧게 가져가는 전략이 필요하다고 판단."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "Q23 동사 실적은 매출 8.2 조원(+8% YoY, -6% QoQ), 영업이익 7,312 억원(+40% YoY, +59% QoQ)으로 전분기 대비 매출액은 감소했지만 미국 IRA AMPC 효과로 영업이익은 크게 개선. AMPC 예상 세액공제 금액은 전분기 대비 95% 증가한 2,155 억원이 반영되었으며, 이를 근거로 추정한 얼티엄셀즈 공장 배터리 셀 판매량은 약 4.5GWh 규모. 다만 AMPC 효과를 제외한 영업이익은 5,157 억원, 영업이익률은 6.3%로 전분기 대비 실질적인 손익 증가는 제한적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 770,000원이 고점으로, 반대로 580,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 550,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 550,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 761,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 485,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.26 목표가 550,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 650,000 투자의견 BUY

- 2023.08.29 목표가 750,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 750,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.10 목표가 750,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.26 목표가 550,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2023.10.26 목표가 620,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.26 목표가 620,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.10.26 목표가 550,000 투자의견 BUY 메리츠증권