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한화투자증권에서 3일 DL이앤씨(375500)에 대해 "수익성 중심의 전략"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

한화투자증권 송유림 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "동사는 지난 2월 중기 경영전략을 발표하며 디벨로퍼 및 도시정비 사 업 확대를 통해 고수익 중심의 주택 사업 포트폴리오를 구성할 계획을 밝혔음. 해외 부문도 질적인 측면을 고려한 선별 수주를 지속할 전망. 경험과 노하우가 축적된 지역과 국가를 중심으로 발주처와의 관계 등을 고려해 접근한다는 것이 회사 입장. 그러한 면에서 이란 시장 개방 가능성은 해외 수주의 양적 성장까 지도 기대해볼 수 있다는 측면에서 긍정적이라는 판단."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1분기 신규수주는 약 1.5조 원으로 연간 목표 11.5조 원의 12.8% 달성에 그쳤으나 주택 부문에서 2.6조 원 가량의 수주를 추가 로 확보해놓은 상황을 감안하면 연간 수주목표 달성에는 무리가 없다는 판단. 연간 분양 계획은 연결기준 2.7만 세대 수준이며 그 중 1 분기 달성률은 27.4%로 순로조운 출발을 알렸음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2021년2월 160,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 170,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 165,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.06.03 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.28 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.26 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.01 목표가 160,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.06.03 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.06.02 목표가 180,000 투자의견 BUY(신규) 메리츠증권

- 2021.05.28 목표가 175,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2021.05.11 목표가 190,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권