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신한투자증권에서 27일 DL이앤씨(375500)에 대해 "주가 회복 속도는 1월에 결정될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김선미 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 "예상됐던 아쉬운 실적, 4Q에도 더딘 흐름 예상. 플랜트 매출 확대로 2024년 영업이익 +57% 성장 기대. 동사 전사 실적 향방을 바꿀 사업부문은 플랜트. 양호한 신규수주(10월 현재 3.1조원 확보/연간 3.5조원 가능)를 기반으로 플랜트 매출은 2024년 약 2.2조원으로 YoY +57% 증가할 전망. 주가 하방보다는 상방이 높아, 1월에 주가 회복 속도 결정 예상. 실적 추정치 변경 폭이 크지 않아 SOTP Valuation으로 산정한 목표주가 5.0만원 및 투자의견 매수를 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 연결실적은 매출액 1.8조원(YoY -0.6%, QoQ -6.8%), 영업이익 804억원(YoY -30.9%, QoQ +11.9%)을 기록. 다소 아쉬운 실적이었는데, 1) 2년 연속 신규착공 축소로 건축부문 매출이 YoY -19% 하락한 가운데 2) 준공정산비용으로 건축 원가율이 QoQ +1.3%p 상승했고, 3) 현장 mix 개선 지연으로 DL건설의 수익성이 부진한 것이 주요 원인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년12월 48,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년5월 55,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 50,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.10.27 목표가 50,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.19 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.10.17 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2023.08.03 목표가 50,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.06.13 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.27 목표가 50,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.27 목표가 44,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.27 목표가 34,000 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.10.27 목표가 50,000 투자의견 BUY 대신증권