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한화투자증권에서 17일 디어유(376300)에 대해 "심플하게!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 56,000원을 내놓았다.

한화투자증권 박수영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 디어유(376300)에 대해 "사업 구조만큼이나 동사에 대한 투자포인트는 단순함. 구독수 순증이 실적 성장으로 이어짐. 즉, K-Pop 팬덤 확장이 실적으로 이어지기 때문에, K-Pop의 M/S 확대만 보장된다면 회사 성장도 당연함. 그런데 연초부터 나타난 엔터업계 지각변동으로 동사의 투자포인트가 훼손됐다는 평가가 일부 있음. 그러나 이 같은 시각에는 다소 오해가 있다음 우선, 주요 IP를 보유하고 있는 엔터사들이 지분 보유 등을 통해 동사와 여전히 긴밀한 관계를 맺고 있음. 또한 버블의 기능이 카카오톡의 기능과 다소 유사해 보이는 데서 기인한 우려도 있는데, 카카오톡은 '사회적 관계'를 맺기 위한 플랫폼이기 때문에 버블과의 통합시 시너 지는 기대하기 어려울 것으로 보임"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 매출액과 영업이익을 각각 188억원, 69억원으로 추정. 영업이익 기준 시장 컨센서스에 부합했을 것. K-Pop 산업은 폭발적인 지역 확장기에 있음. 이러한 저변 확대를 실적에 가장 pure하게 담을 수 있는 회사라는 판단. 중소형 관심주로 제시"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 56,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 49,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.17 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2023.06.01 목표가 56,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.17 목표가 56,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.13 목표가 49,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.07.11 목표가 56,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.07.10 목표가 60,000 투자의견 BUY 키움증권