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교보증권에서 2일 카카오페이(377300)에 대해 "전 부문 전방시장 둔화에도 경쟁력 유효 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 60,000원을 내놓았다.

교보증권 김동우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '중립'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 68.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 카카오페이(377300)에 대해 "3Q22 영업이익 턴어라운드 시점 지연. 전 부문 전방시장 둔화에도 결제 부문 온/오프라인 결제처 지속 확대와 ‘내 주변’ 서비스 등 서비스 고도화 지속되며, 대출 중개 제휴사 확대, 상품 카테고리 다변화와 금리인상기 대출 비교 서비스 제공을 통해 TPV 성장중. 또한 3분기 MTS 과금 전환, 9월말 신용공여 런칭과 더불어 유저 편의성과 투자정보서비스 오픈을 시작으로 증권 부문 수익 기여 시작되는 점은 긍정적."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 " 3Q22 매출은 1,414억원(YoY +23.0%), 영업이익은 -97억원(YoY 적자지속)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 160,000원까지 높아졌다가 2022년7월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 60,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 60,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(하향)'에 목표주가 38,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2022.11.02 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.12 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.03 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.27 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.11.02 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.10.24 목표가 40,000 투자의견 BUY 신한금융투자

- 2022.10.14 목표가 38,000 투자의견 중립(하향) SK증권

- 2022.10.13 목표가 53,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자