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신한투자증권에서 19일 케이카(381970)에 대해 "하반기 방향성에 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 20,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김병수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 케이카(381970)에 대해 "2Q23 매출액 5,330억원(-9.3% YoY, +2.9% QoQ), 영업이익 160억 원(+40.0% YoY, +20.8% QoQ)을 전망. 영업이익률은 3%(+1.1%p YoY, +0.4%p QoQ)를 전망. 글로벌 Peer 그룹은 금리 상승 우려 완화로 밸류에이션 리레이팅이 진행 중. 맨하임 지수의 하락에도 YTD 기준 Carmax는 38%, Carvana는 689%의 수익률을 기록. 하반기 외형 성장 확인에 따라 주가는 회복할 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3Q23 매출액 5,968억원(+3.6% YoY, +12.0% QoQ), 영업이익 198억 원(+23.0% YoY, +23.6% QoQ)을 전망. 매크로 불확실성이 가라 앉고, 하반기 재고 확대 및 재고 구성 정상화를 계획하고 있음. ASP 상승 및 M/S 확대 구간으로 진입할 전망. 상반기에 집중했던 수익성 개선 노력은 영업 레버리지로 반영될 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 20,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 21,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.19 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.04.18 목표가 22,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.19 목표가 20,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.06.28 목표가 18,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.08 목표가 21,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.05.08 목표가 18,000 투자의견 BUY 유진투자증권