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신한투자증권에서 31일 F&F(383220)에 대해 "돌아올 중국발 호재"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 180,000원을 내놓았다.

신한투자증권 박현진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 F&F(383220)에 대해 "내수 견조, 중국 견조. 하반기 중국과 한국 내 출점 효과 강해질 것. 중국 듀베티카, 수프라, 한국 세르지오타키니 출점 집중. 다시 강해질 중국 성장률, 과하게 빠진 주가 활용 기회. 신규 브랜드의 마케팅비가 증가할 것으로 보여 영업이익 추정치를 소폭 하향하지만, 하반기 매출 성장률이 강한 점을 미뤄볼 때 현 밸류에이션이 과도하게 낮다는 판단. 추정치 조정으로 목표주가도 조정하지만, 여전히 의류 업종 내 성장주로서 매력이 큼."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q23 연결매출 4,055억원(+9% YoY), 영업이익 1,101억원(+16% YoY)으로 시장 예상치를 크게 벗어나지 않는 실적을 발표. 브랜드별 매출은 디스커버리 -8% YoY, MLB +18% YoY, MLB키즈 +11% YoY 성장했으며, 중국과 홍콩법인이 각각 +31% YoY, 64% YoY 성장. 이밖에 작년 하반기에 인수했던 세르지오타키니 법인 매출 96억원이 새롭게 연결 반영됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 250,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 180,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 180,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 220,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 160,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 180,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.05.22 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.05.03 목표가 220,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.04.07 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.02.02 목표가 220,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 180,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.07.31 목표가 170,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.31 목표가 160,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.31 목표가 175,000 투자의견 BUY NH투자증권