thinkpool

[이데일리 박원익 기자] LIG투자증권은 30일 코라오홀딩스(900140)에 대해 공모가
대비 118.8%의 상승여력이 있다며 투자의견 `매수`, 목표주가 1만500원으로 분석을 개시했다.

안수웅 LIG투자증권 리서치센터장은 "코라오홀딩스는 완벽한 현지화와 풀라인업
사업구조로 꾸준한 점유율 확대를 이뤄가고 있다"며 "향후 3년간 연평균 36% 매출
성장이 예상된다"고 전망했다.

라오스 최대 민영기업으로서 지난해 라오스 자동차 업계 1위, 시장점유율 36.2%를
기록하는 등 빠르게 발전하는 라오스와 동반 성장하고 있다는 것.

또한 "제조 및 판매망 확대, 할부금융 및 렌터카, 중고차 매매업, 운수 등 신사업
추진으로 지속적인 성장 동력을 확보했다"며 "기존 인프라를 이용한 시너지 확보로
매출성장과 마진 확대에 기여할 것"이라고 설명했다.

안 센터장은 "내년 매출액은 36.5% 증가한 1593억원, 영업이익은 36% 증가한
243억원으로 전망된다"며 "평균 자기자본이익률(ROE)이 26.8%로 예상된다는 점에서 목표주가는 무리한 수준이 아니다"라고 덧붙였다.