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KB증권에서 03일 넥센타이어(002350)에 대해 '홍해 밟고 가다 잠시 바람 빠졌을 뿐'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 넥센타이어 리포트 주요내용
KB증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 '1Q24 영업이익은 416억원(+157.3% YoY, -35.2% QoQ)을 기록. 이는 시장 컨센서스를 36.6% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 26.0% 하회하는 것. 전년동기대비 영업비용이 131억원 늘었는데, 감가상각비가 84억원, 운반비가 71억원 늘어난 것으로 보임. 2024년 영업이익은 2,219억원(+18.7% YoY)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 19.1% 하회하고, KB증권의 기존 전망을 7.0% 하회하는 것. 홍해 사태의 영향으로 1Q24 중 아시아-유럽항로를 중심으로 컨테이너 해상운임이 높게 유지되었지만, 2Q24에는 하향 안정화되고 있는 모습이어서 운반비가 향후 손익에 미칠 부정적 요인은 현재로선 크지 않음. 또한 2025년 영업이익에 대한 전망치도 2,617억원(+17.9% YoY)으로 기존 대비 오히려 소폭(+2.0%) 상향조정.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '목표주가를 9,500원으로 6.7% 상향하고, 투자의견을 Hold로 유지. 2024년 영업이익 전망치를 7.0% 하향조정했지만, 2Q24 이후의 영업이익 전망치에 대한 변동요인이 크지 않다는 점과 WACC 하락(-0.19%p)을 반영해 목표주가를 상향.'라고 밝혔다.


◆ 넥센타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 8,900원 -> 9,500원(+6.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 강성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,500원은 2024년 02월 01일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 8,900원 대비 6.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 26일 8,900원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 9,500원을 제시하였다.


◆ 넥센타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,150원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 9,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 11,150원 대비 -14.8% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 10,000원 보다도 -5.0% 낮다. 이는 KB증권이 넥센타이어의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,150원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,878원 대비 2.5% 상승하였다. 이를 통해 넥센타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.