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미래에셋증권에서 30일 코스모신소재(005070)에 대해 '하반기 양극재 매출 증가 본격화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스모신소재 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 코스모신소재(005070)에 대해 '목표주가 20만원을 유지. 하반기 단결정 양극재 중심의 매출 증가가 본격화될 것으로 판단. 또한 하반기부터 1) 미드니켈(NCM 6, 삼성), 2) NMX(SK) 등 신규 고객 및 제품으로의 확장 가능성도 높다고 판단. 전방 고객사들은 중장기 안정적인 소재 공급과 협상력 우위를 선점하기 위하여 공급사 다변화 니즈가 높은 상황. 후발 주자로서의 리스크도 존재하지만(양산성 검증 등), 반대로 1) 점유율 확대에 따른 Q(출하량) 증가, 2) 제품 믹스 개선에 따른 판가 상승이 동반되며, 매출 성장률 측면에서 경쟁사 대비 우위를 점할 수 있다는 판단.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '1Q24 매출액은 1,221억원(+38% QoQ), 영업이익은 53억원(-33% QoQ)를 기록. LG화학 향 단결정 양극재 매출액 인식이 본격화되며 양극재 매출액은 890억원(+69% QoQ)로 전분기 대비 유의미한 성장을 하였으나, 메탈 가격 하락에 따른 스프레드 악화로 영업이익률은 전분기 4%에서 2%로 감소한 것으로 추정. '라고 밝혔다.


◆ 코스모신소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
미래에셋증권 김철중 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 11월 17일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.


◆ 코스모신소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 203,333원, 미래에셋증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 203,333원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 203,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 216,400원 대비 -6.0% 하락하였다. 이를 통해 코스모신소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.