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교보증권에서 16일 에스엘(005850)에 대해 '4Q23 Preview: 자동차부품주 Top-pick'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스엘 리포트 주요내용
교보증권에서 에스엘(005850)에 대해 '4Q23 매출액 1,35조원(YoY+2%), 영업이익 930억원(YoY+214.8%)으로 컨센서스 상회 예상. 2024년 매출액 5.55조원(YoY+13.4%), 영업이익 4,320억원(YoY+7.2%, OPM 7.8%)로 전망. 인건비 상승이라는 부담 요인이 있으나 제품믹스(P)개선이 뚜렷한 업체. 상반기 때폴란드 공장의 유럽 프리미엄 업체향 수주 뿐만 아니라 전동화 부문으로도 일부 수주를 받고 있으며, 향후 램프 부문에서도 추가 수주 기대 가능. 현대차기아향 BMS 수주 등도 중장기적으로 기대 가능하여 신규 수주 모멘텀 기대.'라고 분석했다.


◆ 에스엘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
교보증권 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2023년 05월 25일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다.


◆ 에스엘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,167원, 교보증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 50,000원은 24년 01월 10일 발표한 DB금융투자의 51,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 48,167원 대비 3.8% 높은 수준으로 에스엘의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,167원은 직전 6개월 평균 목표가였던 48,714원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 에스엘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.